بازار کریپتو در حالت ترس؛ دامیننس بیت‌کوین بالای ۵۶ درصد و ETFها زیر ذره‌بین
تصویر کلی بازار
داده‌های امروز CoinGecko نشان می‌دهد ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال حدود ۲.۲۵ تریلیون دلار است. تغییر ۲۴ ساعته ارزش بازار تقریبا خنثی بوده، اما حجم معاملات کل بازار نسبت به روز قبل حدود ۱۸ درصد کاهش نشان می‌دهد و به نزدیکی ۲۹.۱ میلیارد دلار رسیده است. این ترکیب، بازاری کم‌انرژی را نشان می‌دهد که بیشتر در حال تثبیت است تا آغاز یک موج تازه.
در همین زمان، دامیننس بیت‌کوین حدود ۵۶.۱۵ درصد ثبت شده است. این سطح بالا معمولا نشان می‌دهد سرمایه در دوره‌های ابهام، بیشتر به دارایی اصلی بازار پناه می‌برد و آلت‌کوین‌ها برای شروع حرکت مستقل به محرک قوی‌تری نیاز دارند. اتریوم نیز سهمی نزدیک به ۱۰.۰۷ درصد از بازار دارد و هنوز نتوانسته وزن نسبی خود را به شکل معنادار افزایش دهد.
شاخص احساسات چه می‌گوید؟
شاخص Fear & Greed در داده Alternative.me روی عدد ۳۴ قرار دارد و در طبقه «Fear» است. عدد روز قبل نیز ۳۴ و دو روز قبل ۲۹ بوده؛ بنابراین احساسات بازار از ترس شدید فاصله گرفته، اما هنوز به محدوده خنثی برنگشته است.
مهم‌ترین داده‌های امروز:
- ارزش کل بازار: حدود ۲.۲۵ تریلیون دلار.
- حجم معاملات ۲۴ ساعته: حدود ۲۹.۱ میلیارد دلار.
- دامیننس بیت‌کوین: حدود ۵۶.۱۵ درصد.
- شاخص ترس و طمع: ۳۴، در محدوده Fear.
- بیت‌کوین: حدود ۶۳٬۰۸۷ دلار و بازده هفتگی منفی ۳.۲ درصد.
ETFها و رفتار سرمایه نهادی
برای بخش ETF، داده جریان روزانه از منبع Farside در این اجرا به دلیل محدودیت Cloudflare قابل واکشی نبود؛ بنابراین به جای عدد جریان روزانه، از گزارش‌های نهادی تازه استفاده می‌کنیم. CoinDesk گزارش کرده UBS در سه‌ماهه اخیر قرارگیری خود در آپشن‌های کال ETF بیت‌کوین بلک‌راک را به‌شدت افزایش داده و سهام مستقیم IBIT آن نیز ۱۲ درصد رشد کرده و به ۴۰۷٬۸۹۰ سهم رسیده است. در گزارش دیگری، شرکت سرمایه‌گذاری Paul Tudor Jones نیز پس از یک سال فروش، دوباره سهم خود در ETF بیت‌کوین بلک‌راک را افزایش داده است.
برداشت داده‌محور این است که با وجود ترس در شاخص احساسات و کاهش حجم معاملات، مسیر نهادی بیت‌کوین هنوز بسته نشده است. با این حال، افزایش قرارگیری در آپشن‌ها لزوما به معنی خرید نقدی مستقیم یا روند صعودی قطعی نیست؛ این ابزارها می‌توانند برای پوشش ریسک، استراتژی‌های نسبی یا شرط‌بندی محدود هم استفاده شوند. بنابراین ETFها باید همراه با قیمت، حجم و وضعیت قانون‌گذاری تحلیل شوند.